欧债危机和政策宽松下工程机械成市场热点

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欧债危机的加深引发了欧洲的政治动荡，欧元区的离心趋势加强，从而引发危机从主权债务危机向欧元危机转变。就在此时，世界各地的评级机构纷纷下调法国和日本的主权评级，金融市场再次动荡，欧元大幅下跌，美元指数飙升。

由于希腊前总理声称该国准备退出欧元区，希腊大量商业银行纷纷挤兑，西班牙银行体系也受到影响。市场担心欧元联盟将失去控制，出售欧元和欧元资产的浪潮将会恢复。自周二以来，欧元汇率持续暴跌，创下2010年8月以来的22个月新低。

欧元危机导致美元指数飙升，大宗商品价格再次暴跌。

欧元危机引发的市场风险规避不仅导致欧洲股市暴跌，还将a股市场带入了下跌通道。

虽然从长期来看，次贷危机、欧债危机、欧元危机都是欧美经济竞争力下降的外在表现，对中国来说并不是坏事，但从短期来看，这些危机带来的名义财富的收缩效应仍然会影响a股市场。“欧美股市下跌——港股下跌——a股蓝筹股板块下跌——a股市场整体走弱”的传导机制依然有效。同时，也分析了这种影响

即使从经济运行的角度来看，欧元一旦陷入危机，对世界经济的短期影响也不容忽视。即使只有希腊违约，也可能导致金融体系数万亿美元的损失，并引发世界经济的二次探底。中国出口和国内生产总值增长受两点左右影响，大宗商品价格暴跌对资源存量的影响也很明显。

最近，我们一直强调，中国严峻的经济形势和欧元危机可能会给世界经济带来二次探底，这是从汽车零部件网考虑到这些影响后得知的。与此同时，我们可以看到，中国政府的经济政策正在积极变化，世界各国都在积极努力避免欧元冲击。从估值标准和政策取向来看，空股市并没有出现大幅度的下跌，但突发事件会分阶段冲击股市，中断市场的正常运行节奏。因此，我们的一个基本判断是，就经济本身而言，这是一年中最糟糕的时候，但就投资而言，这可能是空仓库业主进入市场的最佳时机。

事实上，经历过2008年次贷危机的投资者都意识到了上述原因，只是对此时的具体操作思路感到困惑。其实这个时候的情况几乎比四年前少了:欧美经济体有问题，中国出口受阻。与此同时，房地产市场正处于一个监管周期。此时，中国政府不会采取任何特殊措施，但仍将启动基础设施投资，放松对房地产的监管。当然，这一次不可能再有4万亿的财政投入，也不可能再洪水猛兽。但是，适度放松是肯定的。因此，投资只能集中在两条线上:建筑业和房地产产业链，这两条线主要是为了恢复“铁公基”。
房地产、铁路公路、水泥建材、工程建筑和工程机械是这一轮行情的主线。至于消费类板块，理论上也可以受益，但是由于该板块弹性较小，在下一轮行情中不会有太好表现。本周，酿酒食品和医药板块的下跌，说明了市场的合理预测。